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Passion:First Step to Success/Shadowing Joint Liability Group Loans

By Catalina Sicard

(Spanish Version Below)

Today is another day in Mumbai and will be at Malad branch shadowing the joint liability group loans process.

I’m going with the director and the loan officer to visit a group of women who want a loan and the purpose of the visit is to fill the application form.

The group leader invites us to sit down .She jokes that all children who witness the meeting should have access to a loan and can also form a group for this as they are very quiet watching as everything goes.

Later I have the opportunity to ask some questions and I deduce for your answers, that their lives have been changed because of the loans they have received. Microfinance loans have enabled them to improve their lifestyle, to increase their incomes, to paying previous debts and to be happy to have their own businesses because they do not depend on others financially.

They are happy to know about Swadhaar. Otherwise, they would have to pay high interest loans to moneylenders and something they love about this institution is that it offers low rates and excellent service. I always hear these comments when I go to interviews with clients and I believe them because my experience here has been amazing.

I believe in Microfinance. I have had the opportunity to monitor its outreach and performance over time. I needed to feel the experience from the field and then to get brief insight into the process that goes beyond indicators and ensure that passion is the first step to success and that organizations like ACCION and Swadhaar are providing a type of assistance that enables people to grown up their businesses and to satisfy their needs.

Let me share with you this video with which reflects a little bit of the approach of Swadhaar through Mumbai city. Within this institution, progress is being weaved into people’s lives and one can perceive the passion of those who are making this happen. At the same time, the microfinance sector in India is opening up with new economic and regulatory tendencies, as well as a myriad of investment opportunities which will facilitate sustainability for this type of institutions and also help generate positive returns to those who feel passionate about contributing towards poverty alleviation.

Until next time…

Hoy es otro día más en Mumbai y voy a visitar Malad nuevamente ya que estaré conociendo más acerca del proceso de los créditos grupales.

Salgo con el director y el asesor de crédito a visitar a un grupo de mujeres que desean un préstamo y el propósito de la visita es diligenciar la solicitud del mismo.

Nos invitan a sentarnos y comienzan las bromas de una de las mujeres. Ella dice que todos los niños que presencian la reunión deberían poder acceder a un préstamo también y que pueden formar un grupo solidario para esto ya que están muy atentos viendo como todo transcurre.

Tengo la oportunidad de hacerles algunas preguntas y me doy cuenta por sus respuestas, que su vida ha tenido un cambio importante gracias a los préstamos que han recibido. Estos les han permitido mejorar su nivel de vida, sus ingresos, pagar deudas anteriores y ser felices por tener sus negocios propios porque no dependen de otros económicamente. Se alegran de haberse enterado de Swadhaar porque de no ser así, hubiesen tenido que acudir a prestamistas pagando altísimos intereses y algo que les encanta de esta institución es que les ofrece tasas bajas y el servicio es excelente. Es algo muy común que he escuchado cuando voy a entrevistas con clientes y les creo porque mi experiencia aquí ha sido increíble.

Creo en las Microfinanzas. He tenido la oportunidad de monitorear su alcance y desempeño a través del tiempo. Me hacía falta sentir lo que era tener el campo de trabajo a mi alrededor para fusionar lo que se siente estar allí con el conocimiento numérico con el que emprendía mi viaje y así poder adquirir una visión más profunda del proceso que va mas allá de indicadores de rentabilidad y comprobar que sentir pasión por lo que se hace es el primer paso hacia el éxito y que entidades como Swadhaar y ACCION proveen un tipo de ayuda que permite a estas personas sacar adelante sus negocios.

Quiero compartir con ustedes este video con el que pretendo transmitir lo que ha hecho una de estas instituciones Microfinancieras en la ciudad de Mumbai. Dentro de esta institución se está tejiendo desarrollo en la vida de muchas personas y se percibe pasión en lo que se está haciendo pero a la vez, el sector de las Microfinanzas en la India esta emancipándose y están surgiendo tendencias económicas y regulatorias y de oportunidades de inversión que podrán facilitar a este tipo de instituciones ser auto sostenibles y generar retornos muy positivos a quienes sienten esta pasión por poner un grano de arena para contribuir a aliviar la pobreza.

Hasta una próxima vez…

Cata Sicard


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Shadowing Microfinance Methodologies Part 1

By Catalina Sicard

Individual Business Loans

 

Today I will be shadowing Rajesh, the loan officer responsible for doing promotions and developing the first stage in the individual loan product placement.

Shadowing Promotions

We go for a walk around the market. Today he needs make about 20 promotions or to find new potential clients. He brings a notebook and an umbrella, of course. He tells me that 20 promotions produce on average three interested potential clients.

Rajesh and Potential Clients

Rajesh and Potential Clients

He writes down some basic information and responses from each potential new customer. He is persistent and continues his work which becomes more difficult when it rains. But he forges ahead and I follow.

Around noon, the promotions are done. He does promotions when installment collection is not scheduled. Then we come to a shoe vendor, a man named Pankaj. Rajesh greets him and then he starts to collect data for the first loan application step which will determine willingness to pay (WTP). After that we walk back to the office, but not before stopping at least three times to say hello to the good clients who Rajesh so proudly introduces.

Rajesh

Rajesh (Loan Officer)

We return to the office and then Mariel and I prepare to go out with a Loan Analyst who is going to show us the second step in the loan application, the CTP (Capacity to Pay).

We take a rickshaw to a small paper printer’s shop. Then we spent one hour asking questions and recording detailed answers about the business and how it operates. Each question is regarding numbers and quantities, stock and costs. All this is in order to calculate the net income thus determine his Capacity to Pay.

This is my experience with individual business loans. I will share my experience with joint liability group loans very soon.

Until next time…

 Préstamos Individuales  

Hoy seré la sombra de Rajesh, asesor de créditos encargado de generar prospectos y de desarrollar la primera etapa del proceso de colocación del producto individual.

Salgo con Rajesh a caminar por la zona. Hoy debe realizar 20 promociones y para esto lleva en su mano un cuaderno, volantes y la sombrilla que no puede faltar. El me comenta que de 20 promociones que realiza, en promedio 3 personas se encuentran interesadas.

El va anotando datos y respuestas y muy persistente continua con su labor la cual se vuelve más ardua cuando llueve pero él sigue adelante y yo también.

Alrededor del mediodía, terminan las promociones. Estas se hacen cuando no está programado hacer recolección de pagos e de información de clientes interesados. Ahora llegamos al negocio de venta de zapatos de Pankaj. Rajesh lo saluda y comienza a recolectar los primeros datos para la solicitud de un préstamo para determinar el primer paso en estudio de crédito, la cultura de pago o WTP (Willingness To Pay) Luego de esto caminamos de vuelta a la oficina, no sin antes parar al menos 3 veces a saludar a los puntuales clientes de Rajesh quien muy orgulloso me los presenta.

Llego a la oficina y me preparo para salir con Mariel y un analista de crédito quien nos va a mostrar el segundo paso en la solicitud de un crédito: el CTP. (Capacity to Pay).

Nos vamos en Rickshaw hasta una papelería. De ahí en adelante transcurre 1 hora y media de preguntas y respuestas detalladas y operativas acerca del negocio. Todo gira en torno a números y cantidades, inventarios y compras. Todo esto se realiza para lograr encontrar el margen de utilidad que deja el negocio y determinar así su capacidad de pago.

Esta es mi experiencia con los asesores del crédito individual. Pronto compartiré mi experiencia con los grupos solidarios.

Hasta una próxima vez…

Cata Sicard


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Looking Through Indian Eyes

By Catalina Sicard

(Spanish Version Below)

Visit India confronts people and offers them to look with different eyes the meaning of two words: Microfinance and Poverty. It is important to look through the eyes of inhabitants to discover why bet on their progress through microfinance really worth it.

Here are women who inspire more privileged women (related to economic resources) because they are fighters, optimistic and happy. They have had the opportunity to access to microfinance institutions such as Swadhaar. These opportunities have allowed them to unleash their full potential, to stabilize their finances and increase the likelihood that their children grow up educated and healthy.

I have the privilege of transmit this life perception due that I have been sent to Swadhaar, a microfinance institution based in Mumbai and which has a close relationship with ACCION as a partner.

GL Clients

Chembur Group Loans Clients

As the first activity during my trip, I had the opportunity to meet Chembur Branch. The area can be described as a place full of contrasts, smells and sensations and which is inhabited by people with clear financial difficulties. There live Asha Shingare, Shobha Gretkar and Manojkumar Sharma.

They are a group of women who know each other and who have managed to succeed thanks to the loans granted by Swadhaar.

GL Clients

Asha Shingare

She is Asha Shingare, who has been selling dry fish and coconuts for the last 4 years. Being a mom motivates her to succeed and all your dreams are going around their two children. She wants to help them to complete their education and then having great jobs.

Due to the loans received from Swadhaar, She was able to pay college fees for her kids, to buy different types of fish to offer more variety in their business and also to prepaid higher interest rates loans.

Shobba

Shobba Gretkar

Shobba

Shobba Gretkar (Tailoring)

By meeting Shobba Gretkar, I understand that despite difficulties, an Indian woman is willing to move forward with her talent. There is a hope feeling in Shobba and I say that because I perceived once she said “hi” and then she invited us to her house. By the way, I must say she loves her home. She keeps it clean and tidy as well as their attire. I’m very glad to have met this mother dedicated to tailoring business. She also proudly showed us one of her creations. (I thought it was not the right time to do it but I had the intention to buy). Thanks to the loans she received was able to grown up her business and help her family.

GL Clients

Manojkumar Sharma

As many women in Mumbai, Manojkumar Sharma is a homemaid. She speaks a different dialect that it’s not Hindi and I noticed that she is also proud of what she does. He had a chance to improve her house and to give education to their children through access to credits in Swadhaar.

This is my first impression of the impact that microfinance can makes to India Poverty. I can see happy and optimistic women because they have total confidence that they are moving forward.

Until next time…

Visitar la India confronta a las personas y les propone mirar con otros ojos el significado de 2 palabras: Microfinanzas y Pobreza. Es importante mirar a través de los ojos de sus habitantes para descubrir el porque apostar por su progreso a través de las microfinanzas vale tanto la pena.

En la India, existen mujeres que inspiran a otros mas privilegiados con recursos económicos ya que son luchadoras, optimistas y felices. Han tenido la oportunidad de acceder a oportunidades que instituciones microfinancieras como Swadhaar les ofrece. Estas oportunidades les han permitido liberar todo su potencial, estabilizar sus finanzas e incrementar la posibilidad de que sus hijos crezcan educados y sanos.

Tengo el privilegio de transmitir esta percepción de vida al ser enviada a Swadhaar, una institución microfinanciera ubicada en Mumbai y la cual tiene una estrecha relación con ACCION como partner.

Como primera actividad durante mi viaje tuve la oportunidad de conocer la agencia de Chembur. La zona puede describirse como un lugar lleno de contrastes, aromas, sabores y donde habitan personas con claras dificultades económicas. Es allí donde habitan Asha Shingare, Shobha Gretkar y Manojkumar Sharma.

Ellas son un grupo de mujeres que se conocen entre sí y que han sabido salir adelante gracias a los préstamos otorgados por Swadhaar.

Ella es Asha Shingare, quien se dedica a vender pescado crudo y cocos desde hace 4 años. Ser madre es lo que la impulsa a salir adelante y todos sus sueños giran en torno a sus 2 hijos. Ella quiere verlos terminar sus estudios y con trabajos dignos para ellos.

Gracias a los préstamos que ha recibido de Swadhaar, ha podido pagar las matriculas de sus hijos, comprar diferentes tipos de pescado para ofrecer más variedad en su negocio y ha podido pagar préstamos anteriores que exigían altos intereses.

Al conocer a Shobba Gretkar, pude comprender a que a pesar de las adversidades, la mujer en la India es una mujer dispuesta a salir adelante gracias a su talento. La mirada de Shobba refleja esperanza y lo digo porque fue lo que percibí tan solo cuando me saludó e invitó a pasar a su casa. Por cierto, debo decir ella cuida mucho su hogar, lo mantiene limpio y arreglado así como su atuendo. Me alegró mucho conocer a esta madre y empresaria dedicada a la modistería. Nos mostró con mucho orgullo una de sus creaciones. (Pensé que no era el momento apropiado para hacerlo pero tuve la intención de comprar). Gracias a los préstamos que recibe ha podido sacar adelante su negocio y a su familia.

Manojkumar Sharma como muchas mujeres en Mumbai tiene como oficio arreglar casas. Habla un dialecto diferente al Hindi y noté que también es una mujer orgullosa con lo que hace. Tuvo la oportunidad de arreglar su propia casa y dar educación a sus hijos gracias al acceso a los créditos en Swadhaar.

Esta es mi primera impresión del impacto que las Microfinanzas pueden ejercer en la pobreza en la India. Se ven caras felices y optimistas porque tienen total confianza en que están saliendo adelante.

Hasta una próxima vez…

Cata Sicard
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